INAC新任主席加斯顿·斯卡约拉将在针对牛肉进口的保障措施调查听证会上，获得在中国商务部进行 10 分钟陈述的机会。该听证会定于 3 月 31 日周一在北京举行， INAC 副主席莱昂纳多·博韦表示 " 提出参会申请的实体不少于 60 家 " 。斯卡约拉将由乌拉圭外交部代表及驻华大使陪同出席。博韦对本国专业媒体表示：" 乌拉圭将获得 10 分钟陈述机会，证明我国出口行为未对中国畜牧生产商造成损害。" 此次调查涉及巴西、阿根廷、美国、乌拉圭等九国的 22 家肉类企业及 15 家中国进口商，起因是中国畜牧业协会要求商务部评估牛肉进口对国内肉牛价格的影响，调查时段涵盖 2019 年至 2024 年上半年。乌拉圭受调查企业包括乌拉圭 58 厂、 12 厂和 379 厂等三家牛肉加工厂。业内消息人士称，这些企业仅作为 " 行业整体样本 " 被抽查，无特殊含义，仅为展示该国行业运作模式。60 家参会实体包括多国使馆和在中国市场活跃的知名进口商，博韦强调：" 乌拉圭方面将由政府机构出面维护生产商权益。" INAC 已聘请巴西专业律师事务所代理此案，并提交了关于牛肉贸易销售数据及其他变量的书面报告。乌拉圭牧农渔业部表示：" 我们通过高度专业化技术资料证明，乌拉圭牛肉并非导致中国国内产业受损的原因。

据巴西媒体报道， 上周四，来自中国、俄罗斯和葡萄牙的企业家团队与戈亚斯州政府成员进行了会晤，探寻投资屠宰行业的商业机会。他们对购买或投资肉类屠宰厂表示了兴趣， 并且有意重新开放位于戈亚斯州奎里诺波利斯市（Quirinópolis）的肉类加工厂。据一份报告显示，该工厂具有屠宰和加工牛肉的能力，日均肉牛屠宰量可达700头，月最高屠宰量超15400头。据了解，戈亚斯州是巴西最大的牛肉生产州之一，肉牛存栏超 2200 万头牛，是全国最大的牛只集中养殖州。该地政府对出售该资产感兴趣，如果能够使工厂处于运转状态，将给当地居民提供超 800 个岗位，增加政府收入并推动当地经济。通过海关总署官网显示， 戈亚斯州是巴西拥有最多输华牛肉工厂的州之一， 目前该州拥有SIF2872，SIF4029，SIF2058，SIF93，SIF4507和SIF431等牛肉输华工厂。

据海关最新统计，25年前 2 个月，广东省肉类进口量为 20.4 万吨，同比减少 7.4%；进口金额达 49.7 亿元，同比下降 10.2%。在进口肉类种类上，猪肉（含杂碎）、禽肉（含杂碎）和牛肉（含杂碎）占据前三位置，其中猪肉（含杂碎）进口 7.6 万吨，同比增加 9.3%，占总进口量的 37.3%；禽肉（含杂碎）进口 7 万吨，增加 5.4%，占比 34.4%；牛肉（含杂碎）进口量为 4.9 万吨，却大幅减少 38.7%，占比 23.8%；羊肉（含杂碎）进口 4595 吨，增幅达 73.5%。从进口主体来看，民营企业依旧占据主导地位，前 2 个月进口肉类 19.7 万吨，虽减少 7.1%，但占比高达 96.6%；外商独资企业进口 3999 吨，逆势增长 41.7%，占比 2%；国有企业进口量则为 2870 吨，减少 34.3%，占比 1.4%。在进口来源地方面，巴西稳居首位，前 2 个月向广东出口肉类 6.3 万吨，虽减少 25.7%，但占比仍达 31.1%；西班牙位居其次，出口 2.1 万吨，微降 1.5%，占比 10.5%；俄罗斯凭借 1.7 万吨的出口量，增幅达 124.3%，占比 8.3%，升至第三位。据俄农产品出口中心消息，自 2019 年起，中国已成为俄罗斯肉类最大进口国，且俄罗斯肉类产能持续攀升，2024 年肉类总产量达 1250 吨，创新高，其通过技术升级与农业投资，提升了肉类加工能力，有力支撑了出口供应。当前，广东省肉类进口市场面临量价齐跌的困境，其中牛肉进口量的大幅减少尤为显著。一方面，今年一月白羽肉鸡价格同比下跌 6.9%，肉鸭产业链价格也普遍下跌，国内禽肉供应过剩进一步替代了猪肉和牛肉消费；另一方面，国产牛肉市场遭遇 “寒冬”，全国牛肉市场价格大幅下跌，持续刷新最低价，1 月国产牛肉均价 58.5 元 / 公斤，创六年新低，春节前国内养殖端集体出栏，导致春节期间国产鲜牛肉供应过剩，加剧了供大于求的局面，使得进口牛肉市场需求相应减少。此外，2020 年以来，国内生猪产能逐步恢复，2025 年国产猪肉供应充足，鲜肉价格持续低位，这在很大程度上削弱了进口猪肉的竞争力，若生猪、肉牛产能持续处于高位，进口需求恐将进一步萎缩。值得关注的是，2025 年 3 月以来，中美、中加贸易摩擦不断升级，双方在关税方面的博弈以及进口限制措施的出台，直接抑制了相关肉类产品的进口需求与企业积极性，其影响或将进一步重塑全球肉类供应链。不过，从长期来看，市场有望通过结构性调整，为肉类进口市场注入新的活力与机遇。

随着中美贸易战持续升级，荷兰合作银行（ RaboResearch ）通过情景推演模拟了双方贸易反制措施对全球供应链及经济的影响。该研究提出的三种潜在情景显示，因国际阵营重组，全球关键农产品可能从供应过剩演变为严重短缺。荷兰合作银行澳新地区总经理斯蒂芬·沃格尔表示：" 我们试图探究极端贸易限制措施对全球食品及农业综合产业的多重影响。中美关税战引发的巨大不确定性，可能迫使其他国家通过战略结盟来稳定全球供应链。" 他指出，大国阵营分化将对全球食品农产品供应链构成重大威胁。" 若贸易紧张迫使欧洲为获得保护加入美国阵营，即便这意味着对华自由贸易受限会怎样？南美洲又将如何站队？" 情景一：美国及大洋洲乳制品、肉类出口面临高昂改道成本 研究假设的第一种情形中，南美和欧洲保持中立继续与各国贸易。美国与加拿大、澳大利亚、乌克兰、新西兰等主要出口国及日本、埃及、墨西哥、印度等进口国结盟，中国则获得前苏联国家（除乌克兰外）支持。沃格尔分析称：" 美国阵营可能出现油籽和动物蛋白的轻微过剩，但大洋洲奶粉、美国乳糖及乳清出口的改道将推高成本。作为全球最大羊肉和羊毛出口地，澳新两国相关出口将受重创。中国阵营则将面临油籽紧缺，导致植物油和畜牧蛋白饲料成本上涨。" 情景二：美国阵营过剩与中国阵营短缺并存 第二种情形下，南美和欧洲被迫选边站队加入美国阵营，限制对华贸易。荷兰合作银行全球乳业策略师玛丽·莱德曼指出：" 美国阵营将出现 1.2 亿吨油籽和 4000 万吨谷物贸易过剩，冲击种植利润。中国阵营则面临饲料严重短缺，威胁粮食安全。全球 80% 以上的乳品贸易将受干扰。" 报告显示，牛羊肉行业将承受最严峻的利润压力。美国阵营 12% 的猪肉出口将滞销，中国动物蛋白进口缺口达 600 万吨，牛肉进口量缩减超 90% （占消费量的 32% ）。情景三：农产品供需重构与农业投入品危机 最终极情形假设中美发出最后通牒迫使中立国选边：南美靠拢中国，欧洲支持美国。莱德曼表示：" 虽然农产品供需尚可调控，但农业投入品将陷入困境。美国阵营出现油籽小幅过剩，中国阵营则面临乳糖、乳清及乳清蛋白严重短缺。" 该情景下，中国畜牧业可通过南美充足的油籽和玉米保障饲料供应，动物蛋白贸易重归平衡。而美国阵营虽能找到买家，但产品改道及部位肉需求差异将挤压生产商利润。更广泛的连锁反应 研究指出，除主要农产品和农业投入品外，以下领域也将受波及：汇率波动：影响贸易竞争力与进口商品购买力能源贸易：需重构煤炭（特别是澳、印尼、俄对亚洲）及欧美油气进口流向机械设备与包装材料：短缺制约农业食品产业劳动力：移民限制影响农场及加工行业用工原材料：农资生产所需化学制剂等受限沃格尔强调：" 美国政策超越贸易逆差修正，更着眼于巩固全球领导地位。关税不仅是经济工具，更是奖惩盟友、遏制对手的战略手段。在中国谋求提升全球影响力的当下，美国正通过重构贸易关系强化霸权地位。"

南方共同市场公牛价格指数（ Mercosur Steer Meat-Fax-Meat Index ）本周上涨 4 美分，达到每公斤胴体 3.87 美元，过去三周累计涨幅已达 9 美分。与以往不同的是，该地区四个国家罕见地出现了牛价同步上涨的情况，表现出价格上涨成为南美主要生产国活牛市场当前的普遍趋势：巴西：主要出口州的公牛平均价格上涨 3 美分，至每公斤胴体 3.41 美元 阿根廷：符合出口标准的公牛本币价格再涨 100 比索 / 公斤胴体，按当前汇率计算上涨 9 美分至 4.90 美元 / 公斤（含 6.75% 出口关税）。乌拉圭：市场表现坚挺，草饲特优阉公牛参考价达 4.60 美元 / 公斤。巴拉圭：公牛挂牌价同样走高，目前位于 3.70 美元 / 公斤。区别于巴西由需求复苏、母牛清栏结束带动的价格修复行情，阿根廷与乌拉圭的牛价上涨主要源于供给端收缩。然而，当两国牛价累计涨幅突破消费端价格弹性阈值时，价格持续上行将面临显著阻力。阿根廷： 毫无疑问，阿根廷畜牧业正经历一个良好时期。但对牛肉加工业来说，下游根本无法消化牛价的持续上涨，其经营环境日趋恶劣。用 FIFRA （区域肉类加工厂联合会）主席 Daniel Urcía 的话来说 " 暴风雨即将来临 " 。" 对牛肉加工行业来说，今年是并将继续是艰难的一年。数据正显示出这一点。活牛美元价格是南美地区最高的，同时本币价格也超过了历史平均水平， " 他说。他接着补充道：" 行业正在经历困境，因为成本高昂， " 其中他特别强调了 " 劳动力、能源和特殊税收（如非母牛肉 6.75% 的出口关税）的增加，以及所有地方税如总收入税和市政费。这些都降低了该行业的竞争力。" 据 Urcía 称，这种组合反映在出口下降上， " 表明这项业务无利可图 " 。中国支付的价格正在改善（ 2 月份 65% 的出口量流向中国），但据 FIFRA 负责人表示， " 与 2022 年相比仍然较低，如果与 2019 年的最高点相比则非常低 " 。Urcía 补充说，除了出口部门的情况外， " 国内市场的条件也好不到哪里去，而居民的购买力抑制了牛肉价格的上涨 " 。乌拉圭： 该国 80% 的牛肉依赖国际市场消化。之前由于来自于高价出口市场需求的支撑（如美出口份额提升到 40% 左右、正值输欧配额和对以色列等犹太洁食市场的生产窗口等），在供应短缺的情况下乌拉圭牛价得以不断攀升。但随着出口形势的转变，特别是美国可能对乌拉圭进口牛肉征收关税以及对欧、对以色列生产季节行将结束，乌拉圭牛价预计将很快见顶。

玻利维亚农业开发部副部长阿尔瓦罗·莫利内多周二表示，牛肉价格上涨导致民众消费量下降，预计到 4 月份价格将趋于稳定，并在 " 保障生产商和经销商利益 " 的合理价位恢复常规需求。然而，他未提及政府两个月前实施的出口禁令是否延续。此前市场预期随着供应短缺缓解，牛肉价格将回落。莫利内多解释称：" （由于价格高企）民众购买量较以往明显减少，这已对畜牧业造成冲击。相关从业者已意识到，价格持续上涨将导致国内牛肉需求进一步萎缩。" 周一，生产发展与多元经济部（ MDPyEP ）的核查报告显示，拉巴斯市公私营经销点的牛肉每公斤价格已从 40 玻利维亚诺降至 34.5 玻利维亚诺。该降幅主要源于对圣克鲁斯省三大牛肉出口企业的监管审查。据莫利内多观察，价格飙升已改变民众消费习惯：" 例如原先日购 1 公斤的家庭，现仅采购半公斤或四分之一公斤。"他补充道：" 消费者保护副部在检查中发现部分牛肉因未被及时销售出现变质，这直接源于价格上涨导致的购买力下降。" 当局预计四月价格将逐步企稳，但指出持续强降雨造成的道路损毁仍影响物流运输。不过莫利内多同时表示：" 充沛降雨使牧场饲草供应充足，有利于牲畜养殖。" 工业化政策副部长路易斯·西莱斯周一透露，通过政企协商机制，国内市场牛肉（胴体）已降至 34.5 玻利维亚诺 / 公斤，二级牛肉价格从前期 48-50 玻利维亚诺回落至 42-43 玻利维亚诺。生产者团体周二再次呼吁解除出口禁令，强调市场供应充足。圣克鲁斯牧农联合会主席沃尔特·鲁伊斯表示畜牧业始终保障着国内市场的供应，充分体现了对玻利维亚食品安全的承诺。他与玻利维亚牧农联合会（ Congabol ）主席埃尔南·胡里奥·诺加莱斯共同向农村发展与土地部长亚米尔·弗洛雷斯提交了相关数据，证明生产者有能力维持国内牛肉供应的可持续性。鲁伊斯在政府会议中指出：" 国内生产不仅保障了国家的牛肉自主权，还创造了可供出口的剩余产能。我们已用具体数据证明，我们具备可观的出口能力，这将成为为国家创造重要外汇收入的机遇。" 他特别强调，畜牧行业始终如一地满足着国内市场需求，用实际行动践行对玻利维亚粮食安全的承诺。" 生产者们已经并将持续肩负起这一责任， " 鲁伊斯郑重表示。他同时对政府维持出口禁令提出了质疑：" 现行政策仅打击正规从业者——包括牧场主和加工企业，而走私出口的地下渠道仍在运作。若当局不采取羁押措施，走私活动将愈发猖獗。”

当前 Marfring 主流厂号和 JBS 件套价格上涨， 牛腩、脖肉、小米龙求购热情较高。据郑州物流港市场反馈，现在行情微涨， 进口牛肉反倾销听证会将在本月31日召开， 观望情绪较强。市场成交行情参考：根据肉交所成交数据来看， JBS件套价格在48.5元/公斤左右，一天上涨0.3元/公斤； Marfring件套价格46.5元/公斤， 一天上涨0.8元/公斤 。据农业农村部监测，3月25日全国农产品批发市场牛肉平均价格为59.59元/公斤，比前一日上升1.5%。据悉，活牛普遍涨至13-16，头部牛肉企业压力大集体发涨价函，甚至有的屠企牛肉一吨暴涨6000，一天上调好多次价格，出厂价直逼零售价。业内预计2025下半年将出现拐点。当前港口积压的两三百柜货可以正常清关了，短期内影响市场。

巴西牛肉出口在2025年3月显现出显著性增长，截至第三周累计出口量已达16.33万吨，较去年同月全月出口量仅存在0.87万吨的微小差距，这一数值标志着巴西牛肉的出口产能得到了明显的改善。日均出口量12561吨，虽较前两周的峰值14600吨/日回落13.9%，但仍较历史最高单月日均水平（2024年10月12200吨/日）高出2.96个百分点，按此日均出口量进行推算，全月出口规模有望突破26万吨，尽管因较去年10月减少3个工作日而难以冲击27.03万吨的历史纪录，但仍将创下近五年次高水平。值得关注的是，此次增长与中国市场近期的期货采购需求已经各项政策的刺激以及国际市场牛肉供应格局收缩的关联性再度凸显，基于前两月对华出口占比48.6%-50.5%的基准推算，3月输华规模或将回升至13万吨区间，这不仅终结此前连续两月对华出口量跌破10万吨的低迷周期，更印证中国采购需求的增长仍是驱动巴西出口量价增长的核心。出口价格体系方面：第三周出口均价实现4881美元/吨，较前两周累计上涨12美元/吨，此次0.25%的微弱回升虽幅度有限，却打破了自2024年12月以来连续15周的下跌通道。量价数据的同步修复揭示出供需关系的动态平衡——在维持日均1.25万吨以上高位出货量的同时，供应商通过优化产品结构（预计高价值部位肉占比提升3-5个百分点）实现价格的企稳。历史数据的对照进一步强化中国市场的主导地位：2024年10月巴西创下27.03万吨单月纪录时，对华出口量同步达到15.73万吨峰值，占比高达58.2%；此次若实现26万吨出口目标，即便对华占比回落至50%左右，绝对量仍将突破13万吨，较1-2月均值实现63%的环比增长，充分说明中国采购动能的活力，叠加后续在政策和宏观供给格局的影响下，现货市场的行情和成交持续发展，巴西的牛肉出口量和出口价格有足够的动能支撑升维。但需客观指出，当前4881美元/吨的均价仍较2024年峰值回落18.7%，价格复苏的可持续性将取决于中国终端市场对成本压力的消化能力，若消耗端环节的溢价传导效率无法突破当前瓶颈，当前对巴西期货的采购活力将受到一定程度的压制。